Η SoftBank επιστρέφει δυναμικά στην αγορά ομολόγων, αναζητώντας νέα κεφάλαια για τις τεράστιες επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη και τη συμμετοχή της στην OpenAI, εν μέσω αυξημένων χρηματοδοτικών πιέσεων

Η SoftBank Group σχεδιάζει να αντλήσει 260 δισ. γεν (1,6 δισ. δολάρια) μέσω νέας έκδοσης ομολόγων μειωμένης εξασφάλισης, τα οποία απευθύνονται κυρίως σε ιδιώτες επενδυτές, περίπου δύο μήνες έπειτα από αντίστοιχη έκδοση.

Τα ομόλογα λήγουν σε 35 χρόνια και περιλαμβάνουν δικαίωμα πρόωρης εξαγοράς από τον εκδότη έπειτα από πέντε χρόνια, σύμφωνα με έγγραφα που δημοσιοποίησε η εταιρεία τη Δευτέρα. Η τιμολόγηση έχει προγραμματιστεί για τις 5 Ιουνίου, ενώ το αρχικό επιτόκιο πενταετίας αναμένεται να διαμορφωθεί μεταξύ 4,8% και 5,6%.

Η γρήγορη επιστροφή της SoftBank στην αγορά λιανικών ομολόγων αντανακλά τις αυξανόμενες χρηματοδοτικές ανάγκες της για επενδύσεις που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη. Η εταιρεία περιόρισε πρόσφατα τα σχέδιά της για margin loan ύψους 10 δισ. δολαρίων, το οποίο θα είχε ως εγγύηση τη συμμετοχή της στην OpenAI, γεγονός που ανέδειξε τις αυξανόμενες πιέσεις στη χρηματοδοτική της θέση.

Οι μεγάλες εκδόσεις ομολόγων που συνδέονται με επενδύσεις σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης αυξάνονται διεθνώς, με το γιεν —λόγω των χαμηλών επιτοκίων— να αποτελεί ένα από τα προτιμώμενα νομίσματα χρηματοδότησης. Νωρίτερα αυτόν τον μήνα, η Alphabet, μητρική της Google, προχώρησε στην έκδοση ομολόγων σε γιεν ύψους 576,5 δισ., τη μεγαλύτερη έκδοση σε γιεν που έχει πραγματοποιήσει ξένη εταιρεία, σύμφωνα με στοιχεία του Bloomberg. Η SoftBank είχε επίσης αντλήσει 418 δισ. γεν μέσω λιανικών ομολόγων τον Απρίλιο, ενώ εξέδωσε ακόμη 3,6 δισ. δολάρια σε ομόλογα σε δολάρια και ευρώ για θεσμικούς επενδυτές.

Η επένδυση της SoftBank στην OpenAI, δημιουργό του ChatGPT, έχει ξεπεράσει τα 60 δισ. δολάρια. Ο ιαπωνικός όμιλος βρίσκεται αντιμέτωπος με τεράστιες κεφαλαιακές ανάγκες που σχετίζονται με τις δαπάνες για υποδομές AI και άλλες επενδύσεις, ενώ η OpenAI προετοιμάζεται για πιθανή δημόσια εγγραφή στο χρηματιστήριο.

Το πιστωτικό ρίσκο της SoftBank, όπως αποτυπώνεται στα credit-default swaps, παραμένει από τα υψηλότερα μεταξύ των ιαπωνικών εταιρειών, έχοντας αυξηθεί κατά περίπου 70 μονάδες βάσης μέσα στο 2026.

Τον Μάρτιο, η S&P Global αναθεώρησε το outlook της SoftBank σε αρνητικό από σταθερό, επικαλούμενη ανησυχίες για τη ρευστότητα των περιουσιακών στοιχείων μετά τη νέα επένδυση της εταιρείας στην OpenAI.

Πηγή: newmoney.gr

Διαβάστε επίσης: Βουλευτικές vs Ευρωεκλογές: Ο Φειδίας έχασε 51.170 ψήφους, ΔΗΣΥ και ΑΚΕΛ ενισχύθηκαν