Η Toyota αυξάνει την προσφορά για την εξαγορά της Toyota Industries στα ¥20.600 ανά μετοχή, επιτυγχάνοντας συμφωνία με την Elliott και προχωρώντας σε συμφωνία ύψους ¥6,7 τρισ. εν μέσω εταιρικών μεταρρυθμίσεων στην Ιαπωνία

Ο όμιλος Toyota αύξησε το τίμημα για την ιδιωτικοποίηση της Toyota Industries, καταλήγοντας σε συμφωνία με την Elliott Investment Management ώστε να διευκολυνθεί η ολοκλήρωση μιας εξαγοράς που αποτιμά την εταιρεία στα 6,7 τρισ. γεν (42,8 δισ. δολάρια).

Σύμφωνα με ανακοίνωση της Δευτέρας, ο όμιλος προτίθεται πλέον να καταβάλει 20.600 γεν για κάθε μετοχή της Toyota Industries που δεν κατέχει ήδη, ενώ παρέτεινε την περίοδο της δημόσιας πρότασης έως τις 16 Μαρτίου. Το νέο τίμημα είναι αυξημένο κατά 9,6% σε σχέση με την προηγούμενη προσφορά των 18.800 γεν ανά μετοχή, η οποία είχε ήδη αναθεωρηθεί μία φορά μετά τις αντιδράσεις της Elliott, που χαρακτήρισε την αρχική πρόταση χαμηλότερη από την αγοραία αξία.

Η βελτιωμένη προσφορά βάζει ουσιαστικά τέλος στη δημόσια αντιπαράθεση υψηλού προφίλ μεταξύ της Toyota και του ακτιβιστή επενδυτή, ο οποίος υποστήριζε ότι η προηγούμενη πρόταση υποτιμούσε σημαντικά την Toyota Industries. Παράλληλα, αναδεικνύει πώς η προσπάθεια της Ιαπωνίας να μεταρρυθμίσει παγιωμένες εταιρικές δομές και να ενισχύσει τα δικαιώματα των μετόχων δημιούργησε το κατάλληλο έδαφος για ανοιχτή διαπραγμάτευση επί της τιμής.

Η παράταση της προθεσμίας δίνει στην Toyota χρόνο να εξασφαλίσει επιπλέον συμμετοχή επενδυτών και να προχωρήσει σε squeeze-out για την ολοκλήρωση της συμφωνίας. Η αύξηση της τιμής τελεί υπό την προϋπόθεση εξασφάλισης χρηματοδότησης από τις τράπεζες που στηρίζουν τη συναλλαγή: Mitsubishi UFJ Financial Group Inc., Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. και Mizuho Financial Group Inc.

Το ακτιβιστικό fund του δισεκατομμυριούχου Πολ Σίνγκερ είχε συγκεντρώσει συμμετοχή 7,1% στην Toyota Industries έως τις αρχές Φεβρουαρίου. Η Elliott είχε εκφράσει ανοιχτά την αντίθεσή της στην αποχώρηση της εταιρείας από το ταμπλό, υποστηρίζοντας ότι η δίκαιη αξία της πλησιάζει τα 26.000 γεν ανά μετοχή. Είχε δηλώσει ότι δεν θα προσφέρει τις μετοχές της και καλούσε και άλλους μετόχους να πράξουν το ίδιο.

Εφόσον η εξαγορά ολοκληρωθεί επιτυχώς, η Toyota Industries θα τεθεί υπό τον έλεγχο της Toyota Fudosan, μη εισηγμένης εταιρείας ακινήτων με πρόεδρο τον Ακίο Τογιόντα, πρόεδρο του διοικητικού συμβουλίου και πρώην διευθύνοντα σύμβουλο της Toyota Motor Corp.

Τον περασμένο Ιούνιο, η αρχική πρόταση του ομίλου Toyota στα 16.300 γεν ανά μετοχή είχε προκαλέσει έντονες αντιδράσεις, κυρίως από ξένους επενδυτές που τη χαρακτήρισαν δυσμενή. Η πρόσθετη πίεση από την Elliott οδήγησε τελικά τον όμιλο σε βελτίωση των όρων, όπως αναφέρει το Bloomberg.

Η Toyota Industries είναι κορυφαίος κατασκευαστής περονοφόρων ανυψωτικών μηχανημάτων και βασικός προμηθευτής κινητήρων για την Toyota Motor. Ιδρύθηκε πριν από σχεδόν έναν αιώνα από τον Σακίτσι Τογιόντα. Η αρχική της δραστηριότητα στην κατασκευή υφαντικών αργαλειών αποτέλεσε τη γενέτειρα του ομίλου Toyota, καθώς μία από τις θυγατρικές της εξελίχθηκε αργότερα στη μεγαλύτερη αυτοκινητοβιομηχανία στον κόσμο.

Ο δισέγγονος του Σακίτσι, Ακίο Τογιόντα, είναι σήμερα πρόεδρος τόσο της Toyota Motor όσο και της Toyota Fudosan.

Ύστερα από δεκαετίες εδραίωσης στενών διασυνδέσεων στο εσωτερικό του ομίλου, η Toyota βρέθηκε τα τελευταία χρόνια αντιμέτωπη με πιέσεις από την ιαπωνική κυβέρνηση να χαλαρώσει αυτούς τους δεσμούς, στο πλαίσιο ευρύτερης προσπάθειας ενίσχυσης των αποδόσεων προς τους μετόχους. Η απόπειρα ιδιωτικοποίησης της ιδρυτικής της εταιρείας εξελίχθηκε έτσι σε δοκιμασία για την αποτελεσματικότητα αυτών των μεταρρυθμίσεων.

Πηγή: newmoney.gr

Διαβάστε επίσης: Διπλή εικόνα στην Ασία με απώλειες σε Ιαπωνία και κέρδη στην Κίνα – Ποιες μετοχές πλήττονται και ποιες εκτοξεύονται